风险与收益的完美平衡，专业投资者都在看这个指标

风险与收益的完美平衡，专业投资者都在看这个指标

在基金投资中，我们常常面临一个核心难题：如何衡量风险与收益的平衡？专业投资者们有一个秘密武器——夏普比率，这个看似复杂的指标，实际上能够揭示基金的"性价比"真相。

什么是夏普比率？

夏普比率衡量的是：每承担一单位风险，你能拿到多少超额回报。简单来说，比率越高，基金的"风险性价比"就越好。一般认为，夏普比率大于1，就属于表现不错的产品。

最新的Wind数据令人惊喜：截至2025年9月19日，全市场共有4601只主动权益基金披露夏普比率，平均值达到1.8，平均收益率约29.6%。其中，夏普比率超过1的产品共有3826只，占比超过八成。

这一数据清晰展示了全市场主动权益基金的夏普比率分布情况，反映出整体基金产品的风险调整后收益表现。

夏普比率TOP20：谁领风骚？

在激烈的竞争中，一批基金脱颖而出，登上了夏普比率TOP20榜单：

东方阿尔法科技智选A以高达28.66的夏普比率强势登顶，年内收益率5.84%；紧随其后的是平安港股通科技精选A，夏普比率23.89，收益率4.02%；国泰优质核心A、财通成长量化选股A也表现突出，夏普比率分别为18.71和18.09。

值得注意的是，这批高夏普比率基金虽然风险调整收益出色，但普遍"年轻"。投资者在参考时，还应结合长期业绩、回撤控制等维度综合判断。

长期业绩佼佼者

如果我们把眼光放长远，考察成立3年及以上的主动权益基金，会发现不同的风景。

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近3年夏普比率TOP20的基金，这一数值均在1.2以上，展现出持续的出色表现。

具体来看，万家北交所慧选两年定开A以2.27的夏普比率位居首位，近3年收益率达到惊人的124.80%；景顺长城沪港深精选A和中信建投北交所精选两年定开A也表现不俗，夏普比率分别为1.71和1.69，近3年收益率分别为119.82%、179.5%。

基金公司表现亮眼

在上榜基金中，鹏华基金表现尤为突出，共有鹏华弘康A、鹏华弘尚A和鹏华弘安A3只基金上榜。交银施罗德基金、景顺长城基金、华商基金、融通基金也各有2只基金进入榜单，展现了这些公司强大的投研实力和风险控制能力。

投资者如何运用夏普比率？

对于普通投资者来说，夏普比率是一个极其有价值的参考指标，但需要注意以下几点：

1.不能孤立使用：夏普比率只是评价基金的指标之一，需要与收益率、最大回撤、基金经理稳定性等指标结合使用

2.注意时间周期：短期的高夏普比率可能具有偶然性，长期稳定的表现更重要

3.了解自己的风险偏好：即使是夏普比率高的基金，也可能存在较大波动，需要与自身的风险承受能力匹配

4.关注基金规模：规模过小或过大的基金都可能影响其未来表现

不能孤立使用：夏普比率只是评价基金的指标之一，需要与收益率、最大回撤、基金经理稳定性等指标结合使用

注意时间周期：短期的高夏普比率可能具有偶然性，长期稳定的表现更重要

了解自己的风险偏好：即使是夏普比率高的基金，也可能存在较大波动，需要与自身的风险承受能力匹配

关注基金规模：规模过小或过大的基金都可能影响其未来表现

在复杂的市场环境中，夏普比率为我们提供了一个衡量基金"性价比"的重要视角。无论是领跑榜单的东方阿尔法科技智选A，还是长期表现稳健的万家北交所慧选两年定开A，这些基金都展现了风险与收益的优秀平衡能力。

投资者可以关注这些高夏普比率基金，但也要记住：没有完美的指标，只有适合自己的投资选择。建议在专业顾问的指导下，结合自身情况做出投资决策。返回搜狐，查看更多